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【新基金封闭期有收益吗】打新基金收益将受限,基金公司纷纷下调费率

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  多只新股发行热潮,让被冷落多时的打新基金再获关注,IPO重启,打新基金再度受宠,基金公司都不愿意放弃这个大好机会,争相发行新的打新基金来吸引更多的资金入流。然而在新的发行规则下打新基金预期年化收益空间受限,各大基金公司近期纷纷下调打新基金费率。

  据相关数据统计,预期打新基金历史预期年化收益率在6%至8%。而就本轮打新来说,按照老规则发行的28只股票,预计分为2至3批进行募集,网下配售比例预期仍为10%,考虑到打新基金的规模与目前的投资情绪,再结合过往打新基金预期年化收益情况,本轮打新预期年化收益率预计为1%至1.5%,对比通常混合型基金的手续费合计约为1.35%,潜在预期年化收益可能并不能完全覆盖成本。

  对此基金公司也出台了应对措施。根据相关数据统计,自11月6日宣布IPO重启以来,关于基金公司增加代销机构或费率优惠的基金公告共发布了146则。其中,费率优惠活动包含的基金中带有“灵活配置混合”、“保本”等字样的占绝大多数,占比约八成,这一类基金大都是各大基金公司旗下的打新基金。

  此外,有部分基金公司还下调了旗下打新基金的管理费,例如华福丰盈灵活配置(001474.OF)决定自2015年11月14日起调整基金管理费,由1.0%降低至0.8%;国富金融地产混合A(001392.OF)与国富金融地产混合C(001393.OF)也将管理费率由原来的1.5%下调至0.8%。

  事实上,自7月份IPO戛然而止以来,就陆续有基金公司下调打新基金的费率。根据东方财富[-0.21% 资金 研报(300059,股吧)choice金融终端统计,已有39则关于下调基金管理费率的基金公告,涉及多只打新基金。

  其中,西部利得成长精选混合(673020.OF)7月1日就发布公告,将基金管理费费率由1.2%下降为0.9%,基金托管费率由0.25%下降为0.15%,基金销售服务费率由0.5%下降为0.1%。而华安基金是首个大批量宣布下调旗下打新基金费率的基金公司,其基金公告宣布自2015年9月8日起,将旗下华安新活力灵活配置混合型证券投资基金等五只打新基金的基金管理费年费率由1.5%下调为0.7%,下调力度相比之下也是比较大的。

  而在此之前,大部分打新基金收取1.5%或1%的管理费,最低的为0.6%,但这种情况比较少见。另外,在代销平台或直销平台上仍可参与费率优惠活动,并且通常资金量越大费率越低。

  据悉,大部分原来的打新基金股票和债券仓位很轻,配置最多的是现金。随着IPO的暂停,打新基金的资金一时之间找不到更好的去处,就投资配置而言十分类似于货币基金,却仍旧收取权益类基金的高额管理费,这引起了基金原有持有人的不满,也很难吸引新的投资者。

  拓展阅读:

   IPO来了,散户该如何参与打新呢?
   怎么买打新基金?打新基金要注意哪些问题?
   IPO新规出台,打新基金再度获宠

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